2016年中國陽光私募的排行榜單上，有一家基金業(yè)績格外耀眼，這就是地址位于北京亞運(yùn)村的環(huán)球時(shí)刻私募基金�；鹌煜碌膬芍Мa(chǎn)品分別獲得了2016年宏觀策略組的第一名和第六名。
據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2016年納入統(tǒng)計(jì)排名的成立滿一年的中國私募證券投資基金產(chǎn)品平均收益率為4.65%，而同期滬深指數(shù)全年跌幅為11.28%。八大策略均跑贏了滬深300指數(shù)。其中，宏觀策略私募產(chǎn)品最高收益為環(huán)球時(shí)刻的“91金融環(huán)球時(shí)刻2號(hào)”。
2017年環(huán)球時(shí)刻基金繼續(xù)保持精進(jìn)的勢頭，運(yùn)用宏觀對(duì)沖策略在各個(gè)市場捕捉機(jī)會(huì)并斬獲收益，截至2月10日其公開備案的全部7支基金產(chǎn)品全部錄得正收益，其中三支產(chǎn)品的收益率已經(jīng)達(dá)到50%以上(扣除管理費(fèi)之后)。在2017新一年的投資馬拉松賽道上，環(huán)球時(shí)刻再次沖到了靠前的位置。
環(huán)球時(shí)刻基金不僅穩(wěn)健地度過了2015-2016年的三次股災(zāi)，而且還斬獲了上述可觀的盈利。這樣令人羨慕的成績是如何取得的呢?為此，中國上市公司網(wǎng)采訪了環(huán)球時(shí)刻董事長孫奎，他表示環(huán)球時(shí)刻與眾不同的地方在于兩點(diǎn)：即公司所堅(jiān)守的宏觀對(duì)沖策略和頂尖市場專家團(tuán)隊(duì)。
宏觀對(duì)沖策略就是指利用跨市場、多品種、多種工具的組合尋找價(jià)值洼地，以實(shí)現(xiàn)低風(fēng)險(xiǎn)、高收益，簡單講就是把雞蛋放在不同的、能孵化金蛋的籃子里。
不同國家、不同市場、不同投資品種的運(yùn)行規(guī)律和節(jié)奏都是不同的，因此站在同一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上，總能夠按照機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)的配比，挑選出性價(jià)比更高一些的市場，從而化解了單市場投資所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)威脅。從結(jié)果來看，專注于單個(gè)市場的投資策略，長期來說，能夠獲得年化20%的收益就已經(jīng)是非常不錯(cuò)了，但是如果一筆資金可以同時(shí)關(guān)注在三、四個(gè)市場，就將獲得更多的高性價(jià)比的機(jī)會(huì)，這樣年化盈利就可以提高到30%-40%甚至更高了。
跨市場的投資，意味著更多的盯盤時(shí)間，更多的信息，更多的交易規(guī)則和面對(duì)不同群體的交易對(duì)手。而對(duì)于一個(gè)人來說，用盡一生的職業(yè)精力，研究透徹一個(gè)市場已屬不易。因此，跨市場的投資策略必然要求團(tuán)隊(duì)合作即專家們的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。
公開資料顯示：環(huán)球時(shí)刻主管投資的是四位核心成員，他們分別專注于A股、商品期貨及程序化交易、港股、美股市場長達(dá)二十余年，對(duì)于各自潛心研究的市場，他們已經(jīng)形成了豐富的經(jīng)驗(yàn)與深刻的洞見，即使在行情很差的年份，從自己專注的市場中獲取15%以上年化收益，對(duì)他們來說也是輕車熟路，十分輕松的;公司程序化交易的系統(tǒng)更是在2016年獲得了全國期貨實(shí)盤大賽程序化組的第四名。孫奎稱，幾位核心成員一起合作的時(shí)間已經(jīng)有十年以上，對(duì)彼此的策略和方法也有深入的了解。默契與技術(shù)，在團(tuán)隊(duì)長期的協(xié)同作戰(zhàn)過程中已經(jīng)很好的磨合到一起。這為宏觀對(duì)沖策略的落地執(zhí)行提供了必要基礎(chǔ)。同時(shí)，公司還有一支年富力強(qiáng)的研究團(tuán)隊(duì)和交易團(tuán)隊(duì)以確�；饘�(duì)市場信息的靈敏觸覺、交易命令的嚴(yán)格執(zhí)行和程序化模型的及時(shí)調(diào)整。
新年的開門紅給環(huán)球時(shí)刻全年的投資事業(yè)開了個(gè)好頭，公司表示2017年市場將提供比2016年更好的機(jī)會(huì)：相對(duì)全球股市，中國股市是個(gè)價(jià)值洼地，隨著股指期貨的逐步放開，A股市場的慢牛走勢將越走越穩(wěn);大宗商品市場也繼續(xù)看好，未來波動(dòng)率將加大，農(nóng)產(chǎn)品和有色金屬、黃金白銀將是公司關(guān)注的重點(diǎn)。 |
