2014年的p2p再次飽受詬病,不少公司誕生了,宣傳了,跑路了，不少公司逾期了，拖欠了，還不出款了。
講講這些P2P的共同特征：利率：喜大普奔；運(yùn)營(yíng)：人艱不拆；宣傳：不明覺(jué)厲；投資者：地命天心；催收：累覺(jué)不愛(ài)；征信機(jī)構(gòu)：十動(dòng)然拒；風(fēng)險(xiǎn)警示：說(shuō)鬧覺(jué)余；違約風(fēng)險(xiǎn)：細(xì)思恐極。特別是幾個(gè)很有迷惑性的概念，如果不盡快訴清，這個(gè)行業(yè)很危險(xiǎn)。
無(wú)論是2014年還是2015年至今，P2P行業(yè)監(jiān)管中被提得最多的就是所謂“四個(gè)底線(xiàn)”問(wèn)題：平臺(tái)不能提供擔(dān)保；不得建立資金池；不能進(jìn)行非法集資和非法吸納公眾存款。投資者可從是否存在資金募集池、虛構(gòu)借款人、龐氏騙局的不規(guī)范的產(chǎn)品特征去辨識(shí)一家P2P平臺(tái)。
而在2014年底，銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部主任王巖岫拋出的監(jiān)管十原則，其中重點(diǎn)講到，金融創(chuàng)新的四個(gè)原則主要為：一、真實(shí)需求的原則，就是圍繞客戶(hù)和企業(yè)的真實(shí)需求創(chuàng)新；二、風(fēng)險(xiǎn)可控，創(chuàng)新必須風(fēng)險(xiǎn)可控；三、合規(guī)管理的原則，必須在我們的法律法規(guī)框架下，有法律法規(guī)的要遵守，暫時(shí)沒(méi)有要遵守國(guó)家現(xiàn)有的基本金融法規(guī)；四、所有的事情越簡(jiǎn)單越透明，信息披露就好，這對(duì)保護(hù)消費(fèi)者非常重要。
對(duì)于金融行業(yè)而言，信息披露一直就是行業(yè)成熟與否的標(biāo)志。銀行、基金、信托，包括上市公司，都有一套非常完善的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，這些金融機(jī)構(gòu)每年的財(cái)務(wù)報(bào)表，那真真是扒光了底褲給投資人檢閱，稍微有一點(diǎn)瑕疵或者疑問(wèn)，投資人的憤怒就會(huì)鋪天蓋地將你淹沒(méi)。
P2P目前是極少數(shù)的沒(méi)有金融杠桿，但是卻可以進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)操作的平臺(tái)，也是目前中國(guó)非規(guī)范化金融體系中一個(gè)靈活性最大的融資和投資平臺(tái)。但很遺憾，90%的p2p平臺(tái)信息披露并不盡讓人滿(mǎn)意，包括不少?lài)?guó)資背景和號(hào)稱(chēng)實(shí)力雄厚的大平臺(tái)。而少部分完全暴露在“陽(yáng)光下”的平臺(tái)，因?yàn)樾畔O度透明而失去了暗箱操作的可能，在利率上無(wú)法與不透明的平臺(tái)相比，導(dǎo)致出現(xiàn)“投資人不疼 監(jiān)管層不愛(ài)”的尷尬局面。
專(zhuān)家表示，今年出臺(tái)的監(jiān)管規(guī)則很可能在信息披露要求上有具體要求，即信息完全公開(kāi)透明。信息是投資人判斷的標(biāo)準(zhǔn)之一，透明公開(kāi)的信息能夠確保投資人權(quán)益，網(wǎng)貸平臺(tái)作為信息中介，充分披露信息是毋庸置疑的原則。P2P信息披露制度的主體上看，它是以P2P平臺(tái)為主線(xiàn)、由多方主體共同參加的制度。從各個(gè)主體在信息披露制度中所起的作用和氣息的地位看，他們大體分為四類(lèi)：
第一類(lèi)是信息披露的重要主體—平臺(tái)借款人，所發(fā)布的借款項(xiàng)目信息往往是有關(guān)投資者收益安全，因而也是較為重要的信息，這類(lèi)信息應(yīng)該形成一個(gè)行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，即使監(jiān)管辦法沒(méi)有落地，借款項(xiàng)目的信息披露完善程度應(yīng)該受到行業(yè)協(xié)會(huì)和投資者的共同監(jiān)督。
第二類(lèi)是信息披露的主體是P2P平臺(tái)，它們承擔(dān)披露義務(wù)，所披露的主要是關(guān)于平臺(tái)自己的及與自己有關(guān)的信息，是P2P行業(yè)的主要披露人。平臺(tái)的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)狀況、重大事項(xiàng)情況都應(yīng)該及時(shí)披露。因?yàn)槠脚_(tái)是否可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，利潤(rùn)是否穩(wěn)定客觀(guān)，是投資者判斷平臺(tái)安全的重要依據(jù)。因?yàn)槠脚_(tái)發(fā)展越有盈利能力、越有持續(xù)發(fā)展的前景，發(fā)生危機(jī)的可能性就越少。在P2P平臺(tái)的重要信息中，風(fēng)險(xiǎn)控制措施、平臺(tái)安全措施也應(yīng)該有客觀(guān)的披露。雖然目前整個(gè)行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)控制措施、平臺(tái)安全措施的披露是不足的。但是，隨著整個(gè)行業(yè)的理性化發(fā)展，風(fēng)控和技術(shù)這兩塊核心應(yīng)該形成重要的判斷指標(biāo)，平臺(tái)在這兩方面的真實(shí)情況應(yīng)該通過(guò)有權(quán)威的第三方力量進(jìn)行認(rèn)證，為投資者提供參考。
第三為是信息披露的特定主體，P2P平臺(tái)的擔(dān)保合作機(jī)構(gòu)。目前的P2P行業(yè)完全去擔(dān)保是不現(xiàn)實(shí)的。那么擔(dān)保公司既然提供擔(dān)保，投資者就會(huì)關(guān)注擔(dān)保公司的兜底能力。那么，擔(dān)保公司的專(zhuān)項(xiàng)保證金賬戶(hù)的金額應(yīng)該在一個(gè)公開(kāi)透明的賬戶(hù)中存放，并公開(kāi)信息查詢(xún)的渠道，以接受投資者和社會(huì)大眾的共同監(jiān)管。
第四類(lèi)主體是P2P平臺(tái)的資金托管方，因?yàn)橘Y金托管方的投資者資金安全措施非常關(guān)鍵。P2P合作的資金托管方的資金賬戶(hù)安全信息，銀行監(jiān)管辦法與執(zhí)行情況，應(yīng)該得到真實(shí)、有效、及時(shí)的披露。
銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部主任助理李志磊前期強(qiáng)調(diào)，p2p行業(yè)應(yīng)信息透明、公開(kāi)，確立平臺(tái)信息中介的職能，充分披露信息是網(wǎng)貸平臺(tái)的“本分”，是保障投資者權(quán)益的關(guān)鍵，不能因?yàn)橥顿Y人不注冊(cè)或不充值就看不到，“這樣是不健康的”。而行業(yè)中有沒(méi)有信息披露極度透明并且不給投資人查看設(shè)置門(mén)檻的平臺(tái)呢？四川投促金融在這方面可謂是行業(yè)先例，用投促金融CEO唐偉的話(huà)來(lái)說(shuō)：“我們先按照銀監(jiān)會(huì)的要求把自身做好，管好三方面即可：一是信息披露透明；二是資金流向安全；三是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合法，其余的交給市場(chǎng)去決定。當(dāng)然，P2P能納入征信將至關(guān)重要。目前P2P平臺(tái)尚無(wú)法直接接入央行征信系統(tǒng)，各平臺(tái)信息不共享，也導(dǎo)致平臺(tái)無(wú)法獲知借款人多處借貸的情況。我們希望，央行制度設(shè)計(jì)和行業(yè)先行探索能有機(jī)結(jié)合，將P2P平臺(tái)早日納入征信系統(tǒng)。” |
