本網(wǎng)訊 今年以來(lái)大量資本進(jìn)入P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)，一時(shí)間將其推入大眾的視野。許多民眾除了余額寶以外，也開(kāi)始嘗試使用P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這種互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)方式。快速發(fā)展的同時(shí)卻缺少監(jiān)管，許多企業(yè)開(kāi)始野蠻生長(zhǎng)，對(duì)其平臺(tái)所交易的物品、資產(chǎn)缺少辨識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)控制，使得投資者資金面臨風(fēng)險(xiǎn)。我們就一起來(lái)看看P2P平臺(tái)上的各種投資標(biāo)的物風(fēng)險(xiǎn)情況。
第一類是標(biāo)的物存在法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。有平臺(tái)宣傳與信托公司合作，將信托產(chǎn)品分散銷售并保證高收益。2007年施行的《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》引入了合格投資者制度，規(guī)定了三類合規(guī)投資者：包括單筆投資達(dá)100萬(wàn)元、個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)超過(guò)100萬(wàn)元、個(gè)人或家庭收入超過(guò)一定標(biāo)準(zhǔn)等三類投資者。其用意就是將投資風(fēng)險(xiǎn)控制在一定的范圍以內(nèi)。年初曝光的“信托100”宣傳100元便能買信托，顯然是涉嫌違規(guī)銷售信托產(chǎn)品，后來(lái)也受到了相關(guān)部門的查處。這類平臺(tái)需要投資者堅(jiān)決規(guī)避，避免血本無(wú)歸。
第二類是標(biāo)的物存在政策風(fēng)險(xiǎn)。政府與監(jiān)管部門對(duì)P2P借貸的定位是做為傳統(tǒng)金融行業(yè)的補(bǔ)充，以開(kāi)展普惠金融事業(yè)。有部分平臺(tái)卻將資金用于股票、期貨投資。如“658金融網(wǎng)”，其借款者一般以股票、期貨等有價(jià)證券為抵押，并將所融資金用于股票、期貨市場(chǎng)投資。先不論當(dāng)出現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，借款者抵押物迅速減值，同時(shí)投資也無(wú)法獲得收益的情況。就平臺(tái)的業(yè)務(wù)模式而言，已偏離了政府與監(jiān)管部門的預(yù)定方向，很難受到政策的扶持與保護(hù)。投資者的風(fēng)險(xiǎn)也就可想而知。
第三類是標(biāo)的物存在操作風(fēng)險(xiǎn)。這類情況多存在于大額借款中。借款者多為企業(yè)，其融資規(guī)模一般在數(shù)百萬(wàn)甚至上千萬(wàn)，以用于企業(yè)的運(yùn)營(yíng)。這類的借款者多數(shù)無(wú)法在銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得借款，才進(jìn)而選擇P2P平臺(tái)，其項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)普遍偏高。在國(guó)內(nèi)目前的信用環(huán)境下，面臨較高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目審核時(shí)，如果出現(xiàn)問(wèn)題，將帶來(lái)嚴(yán)重的損失。如近期紅嶺創(chuàng)投出現(xiàn)的“一億元壞賬”事件，其借款者就存在蓄意騙貸的嫌疑，而平臺(tái)公司未能及時(shí)的發(fā)現(xiàn)。因此要謹(jǐn)慎選擇有大額借款項(xiàng)目的平臺(tái)。
第四類為信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)借款者獲得貸款資金以后卻蓄意拖欠還款，這在P2P平臺(tái)中是普遍存在的。但是，這類風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)合理的手段是能夠得到有效控制的。例如，宜信宜人貸平臺(tái)通過(guò)借款者提供征信報(bào)告與采用大數(shù)據(jù)進(jìn)行信用評(píng)估等手段，將其壞賬水平控制在一個(gè)合理的范圍內(nèi)。另外，投資者也可以采用分散投資的方式，主動(dòng)降低信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，具有一定規(guī)模的小額借款P2P平臺(tái)，是廣大投資者特別是初次嘗試使用P2P平臺(tái)理財(cái)?shù)耐顿Y者第一選擇。 |
