即使在今年新興市場動盪之際，烏克蘭政治局勢緊張前，前沿市場股市就佔全球股市漲幅前10強的8席，然而烏克蘭緊張局勢升級，就拖累不少單一前沿市場股市單日出現(xiàn)8%至9%不等的跌幅，倘若可承受高波動邊沿新興市場風險的投資者憧憬這板塊后市有吸引力，不妨留意佈局建倉。
俄羅斯出兵克里米亞后，塞浦路斯甚至一天就跌超過9%，不難看到烏克蘭事件可能造成市場不安，對邊境市場等的風險性資產(chǎn)，短期帶來一定層面的沖擊的波動與風險真的很大。
地緣政治風險 股市波動
不過，戰(zhàn)爭沖突等地緣政治風險仍對風險資產(chǎn)短期帶來心理層面影響，在彭博追蹤的全球股市中，阿聯(lián)酋、卡塔爾、越南等央行出手管制匯率的邊沿新興市場國家，其股市今年表現(xiàn)名列前十名。
股市與美股關(guān)聯(lián)度低
雖然這板塊半數(shù)的國家匯率都緊盯美元，而這板塊內(nèi)個別企業(yè)甚至會大幅波動，但由于這整體板塊股市與美股關(guān)聯(lián)度低，因此MSCI明晟的前沿市場指數(shù)歷來比其新興市場指數(shù)以及標普500的波動幅度較小，讓通過擁有一籃子前沿市場股市指數(shù)的投資者，呈現(xiàn)風險與機遇并存的撿便宜建倉契機。
以佔今年以來榜首的施羅德新領(lǐng)域股票基金為例，主要是透過前沿市場國家公司的股票管理組合，以實現(xiàn)長期資本增值的投資策略目標。
該基金在2011、2012和2013年表現(xiàn)分別為-18.26%、18.55%及39.85%�；鹌骄杏�、標準差與近三年的貝他值為10.93倍、13.77%及0.47。
資產(chǎn)地區(qū)分佈為20.73% 阿聯(lián)酋、17.91% 卡塔爾、13.02% 科威特、8.99% 沙特阿拉伯、8.62% 尼日利亞、5.12% 哈薩克斯坦、4.38% 巴基斯坦、2.98% 格魯吉亞、2.69 % 阿曼、2.38% 越南、1.32% 肯尼亞、1.19% 羅馬尼亞、1.02% 斯里蘭卡、1.01% 孟加拉、0.95% 烏克蘭及0.29% 毛里求斯。
資產(chǎn)行業(yè)比重為50.69% 金融業(yè)、10.94% 能源、7.99% 工業(yè)、7.26% 基本物料、6.15% 公用電訊、2.86% 公用事業(yè)、2.62% 非必需品消費、2.54% 健康護理及1.53%必需品消費。
資產(chǎn)百分比為92.59% 股票及7.41% 貨幣市場�；鹑筚Y產(chǎn)比重股票為9.09% 艾瑪爾地產(chǎn)、7.62% Kuwait Investment Projects Holdings及5.98% Gulf International Services。 |
