“日元一跌，我們有賺等于沒賺！”陳明發(fā)有些激動(dòng)。
他是宏翔電器(東莞)有限公司(下稱“宏翔”)的副總經(jīng)理，這家生產(chǎn)電風(fēng)扇的臺(tái)資企業(yè)從上世紀(jì)70年代開始出口日本市場(chǎng)，用陳明發(fā)的話來(lái)說是“靠日本吃飯”。他們的客戶里包括知名品牌三洋和松下。
根據(jù)中國(guó)商務(wù)部的數(shù)據(jù)，今年以來(lái)人民幣對(duì)日元的匯率升值超過13%。就一些制造業(yè)和代工企業(yè)的現(xiàn)狀來(lái)看，日本無(wú)限制量化寬松引發(fā)的對(duì)人民幣匯差甚至超過了企業(yè)本身的利潤(rùn)。
吃掉利潤(rùn)
陳明發(fā)感受到了壓力。盡管訂單穩(wěn)定，每年出口日本約七十萬(wàn)臺(tái)電風(fēng)扇，可匯率一波動(dòng)，就“吃”去他們不少利潤(rùn)。與大多數(shù)用美元結(jié)算的外銷企業(yè)不同，宏翔跟日本客戶用日元結(jié)算，因此日元匯率的浮動(dòng)對(duì)他們來(lái)說影響很大。
浮動(dòng)的匯率是外貿(mào)企業(yè)的心病。東莞大朗鎮(zhèn)一家毛紡龍頭企業(yè)的負(fù)責(zé)人曾向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者透露，外貿(mào)行業(yè)一般需要3~6個(gè)月才能回籠資金，曾有一次，該公司有幾百萬(wàn)的款項(xiàng)拖到次年元旦才收，不巧遭遇人民幣升值，該公司一下?lián)p失了150萬(wàn)元。
6月19日，在東莞2013中國(guó)加工貿(mào)易產(chǎn)品博覽會(huì)上，包括陳明發(fā)在內(nèi)的一些出口企業(yè)向本報(bào)記者透露了自己對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)的措施。以宏翔為例，他們跟日本客戶在合同里寫明，結(jié)算時(shí)如果日元升值，宏翔就讓利，如果日元貶值，客戶則補(bǔ)給宏翔損失。隨著匯率波動(dòng)，每批訂單的價(jià)格也隨之靈活調(diào)整。“這樣有了保障我們才敢放心做生意。”陳明發(fā)說。
但并不是每個(gè)客戶都會(huì)愿意簽這樣的保障性條款。陳明發(fā)告訴本報(bào)記者，如果是剛開始與客戶合作，是不會(huì)提這樣的要求的，因?yàn)槟菢訒?huì)讓客戶覺得自己斤斤計(jì)較，生意就不大好做，而如果合作了一定的時(shí)間，跟客戶熟悉了之后就可以提這樣的要求。
一家從事LED照明的港資企業(yè)說，如果利率波動(dòng)幅度大且持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，比如達(dá)到三個(gè)月至半年，才會(huì)去跟客戶談價(jià)格調(diào)整。而且很難談，一般客戶會(huì)要求雙方共同分擔(dān)。
東莞光然光電有限公司(下稱“光然光電”)主要生產(chǎn)燈源、燈具。除了北美和墨西哥，日本也是他們重要的市場(chǎng)。他們與日本客戶是用美元結(jié)算。
在規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)方面，光然光電同樣與客戶在合同里約定，一旦匯率浮動(dòng)超過3%就對(duì)產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，但一般需要提前三個(gè)月與客戶協(xié)商。
光然光電的董事長(zhǎng)謝軒瑞告訴本報(bào)記者，一般產(chǎn)品價(jià)格都是一年調(diào)整一次，很少在年中靈活變動(dòng)，頻繁的變動(dòng)只會(huì)引起客戶的不滿。只有在匯率急劇波動(dòng)的情況下才會(huì)出現(xiàn)臨時(shí)調(diào)整價(jià)格的情況。
金融工具
對(duì)于一些外貿(mào)企業(yè)來(lái)說，銀行推出的金融工具可以用來(lái)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。
光然光電就經(jīng)常購(gòu)買這類銀行產(chǎn)品。謝軒瑞透露，他們?cè)谝患夜煞葜沏y行和另一家五大行之一的銀行都購(gòu)買了匯率期權(quán)產(chǎn)品，一次性通常投入200萬(wàn)元，期限一般在3個(gè)月至半年。“沒有人敢買太長(zhǎng)時(shí)間。”他告訴本報(bào)，一般來(lái)說，營(yíng)業(yè)額較大的企業(yè)才會(huì)去銀行購(gòu)買這種產(chǎn)品，而營(yíng)業(yè)額較小的企業(yè)都自己消化匯率的負(fù)面影響。
匯率期權(quán)是指合約購(gòu)買方在向出售方支付一定期權(quán)費(fèi)后，所獲得的在未來(lái)約定日期或一定時(shí)間內(nèi)，按照規(guī)定匯率買進(jìn)或者賣出一定數(shù)量外匯資產(chǎn)的選擇權(quán)。這樣操作的好處在于可以規(guī)避外匯大幅波動(dòng)造成的匯兌風(fēng)險(xiǎn)。
本報(bào)記者采訪的幾家企業(yè)都表示，在價(jià)格設(shè)定時(shí)就會(huì)考慮到匯率及其他方面的風(fēng)險(xiǎn)，因此在幅度較小的情況下對(duì)企業(yè)影響不會(huì)太大。
東莞穎祺實(shí)業(yè)有限公司(下稱“穎祺”)行政總裁曾天仁告訴本報(bào)，前兩年他們有通過一家香港銀行規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。穎祺在這家銀行的內(nèi)地分行存入人民幣，在其境外分行借出美元。這樣就不會(huì)受到匯率變動(dòng)的影響。
本報(bào)記者查詢發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)各大銀行都有針對(duì)外貿(mào)公司的外匯結(jié)算服務(wù)和產(chǎn)品，比如遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)、匯率期權(quán)產(chǎn)品等。一家股份制銀行的工作人員告訴本報(bào)，近幾年來(lái)，市場(chǎng)對(duì)人民幣升值的預(yù)期越來(lái)越強(qiáng)烈，人民幣的匯率也頻繁變動(dòng)。為規(guī)避匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，許多外貿(mào)企業(yè)主動(dòng)向銀行申請(qǐng)辦理匯率規(guī)避業(yè)務(wù)。
謹(jǐn)慎接單
央行周三公布的人民幣對(duì)日元中間價(jià)顯示，100日元兌人民幣6.4470元。而在日本首相安倍晉三去年圣誕節(jié)后履新之時(shí)，100日元兌人民幣仍高達(dá)7.3742。
海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月出口增長(zhǎng)13.5%，但5月份出口增速出現(xiàn)大幅下降，僅增長(zhǎng)1%。
按照商務(wù)部的分析，這是多重因素疊加作用的結(jié)果，既有“套利貿(mào)易”得到遏制后內(nèi)地對(duì)港貿(mào)易增幅大幅度回落，也是當(dāng)前外貿(mào)形勢(shì)嚴(yán)峻復(fù)雜的真實(shí)反映。
根據(jù)商務(wù)部重點(diǎn)聯(lián)系的1000多家企業(yè)最近的反饋，超過七成企業(yè)認(rèn)為人民幣升值是當(dāng)前影響出口的主要因素。從人民幣升值對(duì)企業(yè)的具體影響來(lái)看，83.7%的企業(yè)反映出口利潤(rùn)下降，50.7%的企業(yè)訂單減少，38.1%的企業(yè)只敢接短單，不敢接長(zhǎng)單，21.2%的企業(yè)不敢接單或者被迫放棄履約。
曾天仁表示，現(xiàn)在跟客戶合作時(shí)企業(yè)更加謹(jǐn)慎，會(huì)綜合考慮現(xiàn)行價(jià)位及匯率趨勢(shì)，如果覺得不能賺錢干脆不接單。在簽訂合同時(shí)，穎祺會(huì)更加強(qiáng)調(diào)客戶的預(yù)付條件和回款時(shí)間。
商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，這次調(diào)查受訪的1000多家企業(yè)的平均出口利潤(rùn)率不足3%，其中26.8%的企業(yè)出現(xiàn)出口虧損。“這樣的情況不僅直接影響了5月份出口的增速，預(yù)計(jì)還會(huì)對(duì)接下來(lái)幾個(gè)月的出口產(chǎn)生不利影響。”商務(wù)部新聞發(fā)言人沈丹陽(yáng)周二在新聞發(fā)布會(huì)上稱，“人民幣匯率穩(wěn)定不是中國(guó)單方面就能做到的事情。” |
